Grupos financieros controlan AFP y empresas subsidiarias
***VILLA CENTRAL DIGITAL*** InformaciĆ³n Objetiva con Responsabilidad.-
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) operan en un esquema de relaciones cercanas que favorecen los negocios de empresas del mismo grupo
Suhelis Tejero Puntes -
La tasa de rechazo de pensiones por sobrevivencia fue de 60.5 % en el primer trimestre.
Sin mayores limitaciones legales, el negocio de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) en RepĆŗblica Dominicana se ha concentrado en pocos actores que, en su mayorĆa, mantienen relaciones recurrentes con subsidiarias de los mismos grupos financieros a los que pertenecen.
De las siete AFP que operan en el mercado dominicano, al menos cinco contratan a empresas aseguradoras que forman parte del mismo conglomerado econĆ³mico y que son las que pagan las pensiones a los beneficiarios, en caso de que un cotizante al sistema de Seguridad Social resulte discapacitado o fallezca.
AsĆ, la AFP AtlĆ”ntico contrata a General de Seguros, ambas parte del grupo Castillo Holding Co S.A. Igual sucede con la estatal AFP Reservas, que contrata a Seguros Reservas, y con la AFP Siembra, que trabaja junto a su compaƱĆa hermana en el Grupo BHD LeĆ³n, Mapfre BHD Seguros.
Por su parte la AFP Crecer maneja junto a Seguros Crecer el seguro por discapacidad. Ambas son parte del Grupo Rizek desde que hace tres aƱos ese conglomerado le comprĆ³ al Scotia su negocio de pensiones en el paĆs.
Igual ocurre con la AFP Popular que contrata a Seguros Universal. Si bien la participaciĆ³n del Popular en Grupo Universal es minoritaria —tiene 13.05 % de las acciones—, un tercio del consejo de administraciĆ³n de la aseguradora estĆ” compuesto por representantes del Grupo Popular.
¿Por quĆ© contratan aseguradoras?
AdemƔs de las pensiones por vejez, que se reciben cuando el cotizante cumple 60 aƱos de edad, las AFP deben cubrir otros dos tipos de contribuciones: por discapacidad o por sobrevivencia.
Para que esas pensiones, que involucran incidentes inesperados, se otorguen, las AFP contratan compaƱĆas de seguros que reciben una parte del aporte que hacen el trabajador y el empleador a la administradora cada mes. En el primer trimestre del aƱo las aseguradoras recibieron a travĆ©s de los aportes a las AFP un total de 1,324 millones de pesos, un monto que representa un 7 % de los ingresos totales por primas de estas empresas. Entre enero y marzo, las compaƱĆas de seguros que trabajaban con las siete AFP que operan en el mercado dominicano registraron primas netas cobradas por 18,895 millones de pesos, de acuerdo con los datos publicados por la Superintendencia de Seguros.
Alto nivel de rechazo
Cuando un cotizante de las AFP o sus familiares entran en una situaciĆ³n en la que deba solicitar una pensiĆ³n por discapacidad o por sobrevivencia, un comitĆ© analiza el caso para determinar si procede el otorgamiento del beneficio o si es rechazado.
De acuerdo con los reportes de la Sipen, la tasa de rechazo de pensiones por sobrevivencia o por discapacidad es alta. Por ejemplo, entre enero y marzo de este aƱo las AFP descartaron mĆ”s de un tercio de los pedidos por discapacidad, mientras que a las solicitudes por sobrevivencia les fue todavĆa peor. El nivel de rechazo fue de 60.5 % de las solicitudes recibidas por este concepto en el primer trimestre del aƱo.
Nada lo prohĆbe
A diferencia de otras naciones de la regiĆ³n, como Chile —que sirviĆ³ de modelo para el esquema previsional dominicano— la Ley 87-01 de Seguridad Social ni limita ni prohĆbe que los bancos, AFP y aseguradoras tengan relaciones tan cercanas. La normativa dice que los ejecutivos de bancos, bolsas de valores o fondos de inversiĆ³n no pueden ser directores de las AFP, pero nada dice de que un grupo financiero sea dueƱo de una administradora, ni que el dinero de sus cotizantes sea manejado por empresas del mismo grupo financiero.
En otros paĆses estĆ” prohibido que una AFP pertenezca a un banco e, incluso, no se permite que las inversiones de las administradoras favorezcan directa o indirectamente a empresas relacionadas. En Chile, por ejemplo, reformas legales han incluido la figura de un comitĆ© que debe resolver los posibles conflictos de intereses que se puedan presentar con las inversiones que realizan las AFP.
Incluso, la ley de ese paĆs obliga a que las AFP sometan a licitaciones sus contratos con las aseguradoras que contratarĆ”n para cubrir las pensiones por discapacidad, sobrevivencia o rentas vitalicias.
Las inversiones
En RepĆŗblica Dominicana las cuentas de capitalizaciĆ³n individual que reciben el dinero de los cotizantes movilizaban 699,639 millones de pesos hasta el mes de junio pasado, de acuerdo a los datos que maneja la Superintendencia de Pensiones (Sipen).
Como el mercado de valores dominicano es aĆŗn demasiado incipiente y las normas previsionales limitan las inversiones, la mayor parte de ese dinero es invertida en bonos de deuda emitidos por el Estado. Un 48.55 % de esos fondos —unos 339,658 millones de pesos— estĆ”n colocados en papeles del Ministerio de Hacienda, mientras que 31.67 % —221,555 millones de pesos— estĆ” invertido en certificados, letras y notas emitidas por el Banco Central.
El resto estĆ” colocado en bonos de deuda emitidos por bancos, instituciones financieras, empresas privadas, en fideicomisos de oferta pĆŗblica y fondos de inversiĆ³n privados.
A fuego muy lento
En RepĆŗblica Dominicana el panorama previsional ha cambiado poco desde que hace 20 aƱos se aprobĆ³ la Ley 87-01 que rige el sistema de Seguridad Social. El Congreso Nacional lleva aƱos analizando el alcance de una reforma integral en un proceso que sigue en desarrollo.
Actualmente una ComisiĆ³n Bicameral del parlamento ha recibido propuestas en reuniones privadas y tambiĆ©n en vistas pĆŗblicas en las que han participado buena parte de los sectores involucrados.
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